Cenný papír vydaný akciovou společností, se kterým je spojeno právo na příslušný podíl majetku akciové společnosti

aktiv Proces rozdělování disponibilních finančních prostředků shromážděných v portfoliu do různých investičních instrumentů - akcií, dluhopisů, termínovaných vkladů atd. Investice mohou být také rozloženy do různých regionů a měn.

Anualizovaná volatilita je statistické číslo, které se používá k měření rizika fondu a představující výnosy, které fond může dosáhnout. Větší volatilita znamená větší nejistotu výnosnosti fondu a tím i větší rizikovost fondu. Tato statistika je počítána jako anualizovaná směrodatná odchylka denních výnosů od založení fondu.

Fyzická nebo právnická osoba, která ověřuje účetní závěrku a vydává zprávu o jejím ověření. Auditor tak kontroluje, zda účetní výkazy odpovídají skutečnosti. Nezávislá společnost určená společností obhospodařující fondy a depozitářem ke kontrole řízení jednotlivých fondů a aktivit společnosti.

Balancované fondy, v souvislosti se smíšenými fondy se jedná o vyvážené portfolio

Co nejreálnější referenční hladina pro porovnávání výkonnosti a úrovně. Slouží jako prostředek k měření výkonnosti fondů. Umožňují investorům porovnávat výkonnost různých managerů fondů a vytvářet si tak vyvážený a objektivní úsudek.

Nejčastěji a nejvíce obchodované akcie na hlavním kotovaném burzovním trhu. Akcie zavedených společností s nezpochybnitelnými záznamy/doklady o stabilním ekonomickém růstu a nepřerušovaných výplatách dividend.

Dluhopisové fondy, fondy investující do dluhopisů a jiných instrumentů s fixní nebo variabilní úrokovou sazbou.

Dokument, který pro svého majitele/držitele zakládá vlastnické právo nebo jiný majetkový nárok. Cenné papíry mohou existovat v listinné nebo v zaknihované podobě.

Konvertibilní cenné papíry

Národní Fondy viz národní fondy

Výnosy vyplácené držitelům podílových listů (podílníkům) na bázi příjmů a realizovaných kapitálových zisků fondu. Rozsah výplaty výnosů je určován společností obhospodařující fond.

Omezení rizika rozložením investovaných prostředků do více typů instrumentů (akcie, dluhopisy) nebo většího počtu titulů. Diverzifikace slouží ke snížení celkového rizika portfolia. Případný propad v hodnotě jednoho cenného papíru u diverzifikovaného portfolia bude mít menší vliv na celkovou hodnotu portfolia než u portfolia málo diverzifikovaného.

Cenný papír vydaný státem nebo obchodní společností. Jeho držitel se stává věřitelem státu/společnosti.

Průměrná doba, za kterou získáme příjmy z dluhopisu. Vypočítá se jako vážená průměrná životnost dluhopisu, kdy jako váhy slouží podíl mezi současnou hodnotou příjmů v jednotlivých letech a současnou hodnotou celkových příjmů. Durace se počítá pro určení cenové citlivosti dluhopisu na změnu úrokových sazeb, přičemž platí, že čím větší durace, tím více ovlivní změna úrokových sazeb tržní cenu dluhopisu.

Rozvíjející se trhy

Akciové fondy, fondy investující do akcií a akciových typů cenných papírů

Fondy s fixním výnosem, v souvislosti se smíšenými fondy se jedná o portfolio složené z instrumentů s fixní nebo variabilní úrokovou sazbou a instrumentů peněžního trhu

Fondy s růstové, v souvislosti se smíšenými fondy se jedná o růstově laděné portfolio

Označení cenných papírů nižšího investičního stupně, představují možný vysoký výnos za zvýšeného rizika

Fondy výnosové, v souvislosti se smíšenými fondy se jedná o portfolio s převahou instrumentů s fixní nebo variabilní úrokovou sazbou a instrumentů peněžního trhu

Ukazatel vyjadřující vývoj celkové hodnoty trhu. Např. v indexu akciového trhu se odráží nárůst nebo pokles v hodnotě všech akciových titulů zařazených do báze indexu.

Schopnost přeměnit cenný papír na hotovost (odprodejem); trh je likvidní, jestliže se obchodují dostatečně velké objemy tak, aby případný nákup/prodej cenného papíru výrazně neovlivnil cenu.

Dlouhodobé instrumenty vysoké kvality

Dlouhodobé instrumenty střední kvality

Předem známé datum, ve kterém dojde ke splacení, např. úvěru.

Měna, ve které je veden účet fondu, a ve které je vypočítáván vlastní kapitál.

Fond investující pouze v jedné konkrétní zemi.

Trh s krátkodobými dluhovými instrumenty (t.j. jejichž doba splatnosti je kratší než jeden rok).

Spolu s investičními fondy jsou podílové fondy hlavními představiteli kolektivního investování. Podílový fond je zakládán investiční společností (nemá tedy právní subjektivitu), která jej také zpravidla spravuje. Investor se však nestává akcionářem investiční společnosti (tak, jak je tomu u investičního fondu), nýbrž je podílníkem na majetku fondu. Za vložený kapitál dostává investor podílový list.

Cenný papír prokazující právo držitele na odpovídající podíl na majetku v podílovém fondu a právo podílet se na výnosu z tohoto majetku.

Cenný papír vydaný státem nebo centrální bankou. Jeho držitel se stává věřitelem státu/centrální banky. V porovnání s dluhopisy mají tyto instrumenty kratší dobu do splatnosti (viz maturita/splatnost).

Soubor cenných papírů (akcií, dluhopisů, pokladničních poukázek), hotovost či jiných aktiv v držení jednotlivce nebo společnosti.

Smíšené fondy, fondy jejichž investiční strategie určuje poměr mezi investicemi do akcií (a akciových typů cenných papírů), dluhopisů (a cenných papírů s fixní nebo variabilní úrokovou sazbou) a instrumentů peněžního trhu

Měna, ve které je měřena výkonnost fondu.

Regionální fondy viz regionální fond

Podílový fond, který koncentruje své investice do jednoho geografického regionu nebo ekonomické oblasti. Zvláštním druhem regionálního fondu je Národní fond, což je fond, který investuje pouze v jedné konkrétní zemi.

Možnost daná investorům, aby znovu investovali vyplacený roční výnos do stejného fondu, ale pouze za příznivých podmínek.

Měřitelná pravděpodobnost zisku nebo ztráty.

Sektorové fondy viz sektorový fond

Akciový fond, který investuje svá aktiva pouze do akcií jednoho ekonomického sektoru (např. farmacie).

Krátkodobé instrumenty vysoké kvality

Krátkodobé instrumenty střední kvality

Fondy malých a středních firem

Tématické fondy

Cena akcií investičního fondu obchodovatelných na burze nebo na přepážce SCP. Tržní cena akcie se obecně tvoří střetáváním nabídky a poptávky na akciovém trhu, zatímco ceny pro emisi a zpětný odkup jsou určovány správcem na bázi vlastního kapitálu fondu.

Poplatek, který si investiční společnost každoročně strhává za obhospodařování aktiv fondu. Odvozuje se jako procento z aktiv nebo zisku a je odpočítáváno na denní bázi.

Jedná se o rozdíl mezi celkovými aktivy a cizími závazky. Velmi důležitý ukazatel u podílových fondů. Vlastní kapitál se počítá zhruba následovně. Nejprve se určí tržní hodnota celkového kapitálu fondu. Odečtou se všechny závazky fondu. Zůstatek vydělíme počtem podílových listů v oběhu a výsledkem je vlastní kapitál na podílový list.

Vyjadřuje změnu hodnoty podílového listu v procentech za určité období. Výkonnost fondu je očištěna o vyplacené dividendy.

Výnos je dvojího typu: dividendový a kapitálový. Kapitálový výnos představuje nárůst hodnoty podílového listu za určité časové období, vyjádřený v procentech.

Poplatek, který účtují některé společnosti obhospodařující podílové fondy při odkupu podílových listů. Společnost WOOD & COMPANY tuto srážku nevyužívá.